2024年全球經(jīng)濟(jì)緩慢復(fù)蘇，根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織(IMF)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)3.3%，較2023年基本持平，并預(yù)測(cè)2025年全球經(jīng)濟(jì)增速下滑至2.8%。其中，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)預(yù)計(jì)增長(zhǎng)1.8%，新興市場(chǎng)和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體增長(zhǎng)4.3%。整體而言，新興市場(chǎng)和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體增速明顯快于發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，地區(qū)、國(guó)別之間增長(zhǎng)分化明顯。其中印度2024年GDP增速6.5%，其增速保持世界首位，同時(shí)2025年及2026年仍將保持6%以上的增長(zhǎng)，從其增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)力來(lái)看主要為：

　　1、數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)：印度政府推動(dòng)的“數(shù)字印度”計(jì)劃加速了數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的普及，在2024-25財(cái)年安排了1320億美元的基礎(chǔ)設(shè)施投資，相當(dāng)于GDP的3.4%。從交通運(yùn)輸、通訊、電力等行業(yè)看，印度基建水平提升較快，發(fā)揮較好的基石作用，有效降低經(jīng)濟(jì)運(yùn)行成本，可更好吸引制造業(yè)投資。

　　2、消費(fèi)市場(chǎng)潛力龐大：印度擁有超過(guò)14億的人口，為消費(fèi)市場(chǎng)帶來(lái)了巨大的潛力。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，印度中產(chǎn)階級(jí)規(guī)模不斷擴(kuò)大，對(duì)高品質(zhì)商品和服務(wù)的需求也在不斷上升，推動(dòng)了住房、汽車、教育、醫(yī)療保健等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。城市化的進(jìn)程也推動(dòng)了消費(fèi)習(xí)慣和消費(fèi)模式的改變，對(duì)城市基礎(chǔ)設(shè)施、零售、餐飲、娛樂(lè)等產(chǎn)業(yè)的需求不斷增長(zhǎng)。

　　3、“印度制造”戰(zhàn)略初見(jiàn)成效：2024年，印度的工業(yè)指數(shù)實(shí)現(xiàn)了5.8%的增長(zhǎng)，且諸多新興工業(yè)領(lǐng)域中，汽車制造與電子制造等關(guān)鍵行業(yè)尤為突出。

　　隨著印度市場(chǎng)表現(xiàn)出較高潛力及需求，LED企業(yè)近兩年持續(xù)加速布局印度市場(chǎng)，本篇文章將重點(diǎn)從規(guī)模/供應(yīng)商/間距應(yīng)用等維度了解當(dāng)前印度LED顯示應(yīng)用現(xiàn)狀。

　　2024-2026F年全球經(jīng)濟(jì)總覽

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：IMF

　　一、印度進(jìn)口LED顯示進(jìn)口規(guī)模：24年進(jìn)口金額達(dá)8723.3萬(wàn)美金，同比增長(zhǎng)高達(dá)37.2%

　　根據(jù)迪顯咨詢(DISCIEN)梳理的海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年印度進(jìn)口LED顯示產(chǎn)品金額達(dá)8723.3萬(wàn)美金(約合人民幣6.1億元)，同比增長(zhǎng)高達(dá)37.2%。疊加從廠商-品牌商-渠道商利潤(rùn)后，以1.6倍推算，預(yù)計(jì) 2024年印度LED顯示終端市場(chǎng)規(guī)模達(dá)10億左右。分月度來(lái)看，9月、12月進(jìn)口額是全年高峰，下半年進(jìn)口額增速創(chuàng)新高，同比增長(zhǎng)48.4%，占全年比重56%;平均每關(guān)單金額看，由1.7萬(wàn)美金下降到1.4萬(wàn)美金(10萬(wàn)元以內(nèi))，降幅18%，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)明顯。從進(jìn)口國(guó)分布看，當(dāng)前中國(guó)仍是印度市場(chǎng)主要進(jìn)口國(guó)，占比超過(guò)85%，其他主要有斯洛伐克、韓國(guó)、越南等國(guó)家。

2024 印度LED顯示產(chǎn)品分月度進(jìn)口額及進(jìn)口國(guó)分布

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：DISCIEN

　　二、印度LED顯示市場(chǎng)產(chǎn)品形態(tài)：箱體產(chǎn)品為主，一體機(jī)進(jìn)口占比僅為2.5%

　　從2024年印度LED全彩顯示產(chǎn)品產(chǎn)品形態(tài)看，除320*160mm外基本為箱體出貨，目前最大出貨的結(jié)構(gòu)為576*576mm，其次是500*500mm，但兩者份額同比均有所下降;而960*960mm、600*337.5mm增長(zhǎng)較明顯，表明了印度市場(chǎng)需求在往P3以下過(guò)渡。

　　2024 印度LED顯示產(chǎn)品進(jìn)口額-產(chǎn)品模組/箱體尺寸mm分布%

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：DISCIEN

　　2024年印度LED一體機(jī)進(jìn)口額占比達(dá)2.5%，同比有所增長(zhǎng)，從尺寸看主要以110、135-138為主，合計(jì)占比近6成。目前各品牌均在加速海外LED一體機(jī)市場(chǎng)拓展，海外LED一體機(jī)市場(chǎng)增長(zhǎng)趨勢(shì)明顯。

　　2024 印度LED顯示產(chǎn)品進(jìn)口額-LED一體機(jī)分布%

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：DISCIEN

　　三、印度LED顯示供應(yīng)商：TOP3企業(yè)為洲明、LG、艾比森，合計(jì)占比超40%，品牌集中度明顯增長(zhǎng)

　　從2024年印度LED全彩顯示產(chǎn)品供應(yīng)商結(jié)構(gòu)來(lái)看，TOP3品牌合計(jì)占比超40%，其中洲明超越LG排名第一，市占率為13.9%，其次為L(zhǎng)G、艾比森。2024年，洲明持續(xù)布局海外市場(chǎng)，在通過(guò)與印度當(dāng)?shù)仡^部客戶保持合作關(guān)系，擴(kuò)充印度代理商和分銷商隊(duì)伍等措施下，印度市場(chǎng)份額增長(zhǎng)明顯。同時(shí)艾比森、利亞德等品牌廠商均加大印度市場(chǎng)推進(jìn)力度，使印度LED顯示供應(yīng)商品牌集中度較2023年有所增長(zhǎng)。

　　2024 印度LED全彩顯示市場(chǎng)進(jìn)口額-供應(yīng)商%

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：DISCIEN

　　四、印度LED顯示產(chǎn)品分間距：小間距&微間距比例攀升至近47%,應(yīng)用進(jìn)程提速

　　2024年印度LED全彩顯示產(chǎn)品分間距段應(yīng)用看，小間距&微間距占比有所增長(zhǎng)，全年份額攀升至46.8%，從小間距結(jié)構(gòu)來(lái)看，仍以P2.1-2.5間距段為主，P1.0及以下占比僅3%，主要以P0.9為主;但整體看仍以P2.5以上的大間距為主，其中P4-6.99在銷額市場(chǎng)占據(jù)首位，占比26.8%，整體間距結(jié)構(gòu)相較于中國(guó)市場(chǎng)微縮化進(jìn)程較慢,但隨著產(chǎn)品價(jià)格下降及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，小間距&微間距應(yīng)用趨勢(shì)明顯。

2024 印度LED顯示市場(chǎng)進(jìn)口額-分間距%

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：DISCIEN

　　整體而言，從宏觀環(huán)境來(lái)看，印度整體經(jīng)濟(jì)仍保持快速增長(zhǎng)，城市基礎(chǔ)設(shè)施配套愈加完善，社會(huì)數(shù)字化水平逐漸提高。隨著印度國(guó)民對(duì)于生活品質(zhì)的追求提升，多元化消費(fèi)場(chǎng)景增加，將會(huì)帶動(dòng)LED顯示產(chǎn)品新增需求保持快速增長(zhǎng);

　　從廠商布局來(lái)看，隨著中國(guó)及海外發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)增速放緩，各品牌也加快了針對(duì)發(fā)展中國(guó)家出海戰(zhàn)略的制定及執(zhí)行，印度作為世界第一人口大國(guó)，擁有龐大的消費(fèi)群體，是各品牌重點(diǎn)關(guān)注的國(guó)家，未來(lái)也將是各品牌海外的主戰(zhàn)場(chǎng)之一;

　　從供應(yīng)鏈來(lái)看，中國(guó)作為L(zhǎng)ED主要的生產(chǎn)國(guó)，具有成熟的產(chǎn)品供應(yīng)鏈，成本價(jià)格優(yōu)勢(shì)明顯。目前印度市場(chǎng)相對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家，進(jìn)入門(mén)檻較低，品牌集中度低，但市場(chǎng)增速快，是國(guó)內(nèi)LED企業(yè)實(shí)現(xiàn)第二增長(zhǎng)曲線的重要機(jī)會(huì)點(diǎn);

　　從產(chǎn)品單價(jià)來(lái)看，2024 年印度LED顯示產(chǎn)品平均單價(jià)雖有所上移，但主要是間距應(yīng)用下移所致。單獨(dú)從小間距平均單價(jià)看降幅超20%，未來(lái)隨著印度市場(chǎng)品牌競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激勵(lì)，價(jià)格將進(jìn)一步下降;

　　從產(chǎn)品間距來(lái)看，目前印度市場(chǎng)大間距(P2.5以上)應(yīng)用仍主流應(yīng)用，市場(chǎng)占比超五成，間距升級(jí)空間較大，隨著各品牌的快速進(jìn)入，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，同時(shí)也會(huì)拉動(dòng)印度市場(chǎng)間距微縮化進(jìn)程加速。

　　未來(lái)DISCIEN也將持續(xù)跟蹤印度LED顯示應(yīng)用情況，同時(shí)捕捉印度市場(chǎng)需求變化，預(yù)判未來(lái)市場(chǎng)發(fā)展。